Investmentfonds - Mischfonds 

0. Inhaltsverzeichnis
1. Begriff
2. Vorteile - Chancen - Risiken
3. Wertentwicklung
4. Kapitalmarktstatistik der Bundesbank
5. Mischfonds im Internet
6. Hinweise und Navigation

  

Begriff 

Gemischte Fonds können sowohl in Aktien als auch in Renten investieren. Dies gibt den Fondsmanagern wesentlich mehr Möglichkeiten im Anlagespielraum. Wachstumschancen von Aktienengagenments können mit Renditen aus festverzinslichen Wertpapieren kombiniert werden: Bei stagnierenden oder fallenden Börsenkursen kann z.B. der Fondsmanager zu festverzinslichen Wertpapieren wechseln, die Zinsen mitnehmen und bei positiver Tendenz am Aktienmarkt wieder umsteigen.

Vorteile - Chancen - Risiken 

Mischfonds ermöglichen Ihnen gleichermaßen Zugang zu den nationalen   und internationalen Aktien- und Rentenmärkten.    Die besonderen Vorteile der z.Z. 136 inländischen Mischfonds sind:

Ertragschancen: Mischfonds verbinden die Kurs-   chancen von Aktienanlagen mit den eher auf Stabilität ausgerichteten Rentenengagements. Die   Mischung bezweckt eine - im Vergleich zur reinen   Rentenanlage - überdurchschnittliche Wertentwicklung bei gleichzeitiger - im Vergleich zur reinen Aktienanlage - Reduzierung von Wertschwankungen.   Die nebenstehende Tabelle zeigt die einzelnen durchschnittlichen Anlageerfolge der Mischfonds über verschiede Zeiträume auf (Quelle: BVI - Wertentwicklung der Publikumsfonds zum 31.12.1998):

Anlage-   zeitraum  Wert-   steigerung 1. Quartal 1999 -- 1 Jahr 9,7% 10 Jahre 171,0% 20 Jahre 706,0%

flexibles Fondsmanagement: Professionelle Fondsmanager sorgen für eine marktgerechte Zusammensetzung des Sondervermögens. Auf die aktuelle Marktentwicklung kann durch die Verlagerung der Schwerpunkte des Engagements in Aktien und Renten flexibel reagiert, Kurs- und Ertragschancen können wahrgenommen sowie Risiken können vermindert werden.

Anlegerschutz: Den Schutz des Anlegers gewährleistet die Kontrolle der Kapitalanlagegesellschaften durch das Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen in Berlin (BAKred) i.V.m. dem Gesetz über Kapitalanlagegesellschaften (KAGG).

Steuervergünstigungen: Der Erwerb von Investmentfondsanteilen wird steuerlich begünstigt, denn der Fiskus läßt die Wertsteigerung der Fondsanteile sowie die im Fonds realisierten Kursgewinne weitgehend unangetastet. Investmentfondsanteile unterliegen einem ermäßigten Steuersatz von 0,5% anstelle von 1% bei Festgeld.

Die Kapitalmarktstatistik für die inländischen Mischfonds entwickelte sich laut Deutscher Bundesbank in der Jahren 1995 bis 1997 wie folgt:  

		1996	1997
Mittelzu-/-abfluß		- 722,0 Mio. DM	+ 2,3 Mrd. DM
verwaltetes Fondsvermögen		10,9 Mrd. DM	11,8 Mrd. DM

Mischfonds im Internet  

  Fidelity Mischfonds 

  Adig Investment 

WICHTIGER HINWEIS